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疫情下的“中國芯”:需求前景迷茫 增產計劃延遲

2020-04-02 08:41:18 來源:21世紀經濟報道
全球快速蔓延的新冠肺炎疫情,大挫前期瘋狂上漲的半導體產業鏈,由于下游需求預期大幅下滑,不少市場人士預期作為上游的半導體也會受到較大的沖擊。截至4月1日晚收盤,3月以來申萬半導體指數已累計下滑21.45%。目前唯一發布2020年一季度預告的芯片設計龍頭圣邦股份,盡管Q1業績預告或同比增長70%~100%,但也沒有抵抗住投資者的恐慌情緒,4月1日再跌1.8%。
 

根據IDC的3月最新預測數據,2020年全球半導體行業收入大幅縮水的可能性接近80%,而不是此前預計的小幅增長2%。
 

“短期來看影響不大,以手機產業鏈為例,不少客戶仍在為二月份開工率不足的缺口補產,暫未有大規模的砍單現象。不過展望二季度的話,需求端的壓力會比較大。近期海外市場中歐洲和印度的手機銷量已有明顯回落。我們了解到,歐洲最大的消費電子產品線下連鎖店Media Markt在3月中旬就關門了,如果疫情長期持續下去,這肯定會影響終端銷量表現。”4月1日,信達證券電子行業首席分析師方競受訪指出。

一季度業績仍樂觀

近年來,隨著疫情全球肆虐,投資者對于半導體行業普遍產生恐慌,尤其是海外業務占比較高的上市公司。

根據國信證券整理的數據顯示,半導體行業2018年海外業務收入502億人民幣,占半導體行業總營收1130億元的約 44.48%,占比相對較高。海外業務營收超過10億的約9家,其中長電科技2018年境外營收高達198.06億元,通富微電2018年和2019年境外營收分別為62.20億元和66.63億元。

在50家半導體公司中,約19家海外營收占比超30%,約15家海外營收占比超過50%。其中,兆易創新2018年、2019年海外營收占比分別達到86.73%、82.39%,前者2018年、2019年海外營收占比分別為86.41%、81.27%;后者長電科技2018年海外營收占比為79.25%。

其中長電科技更是在收購星科金朋之后,境外業務大增。據長電科技曾在互動平臺上表示,公司客戶境內外都有,全球前二十大半導體公司85%為公司客戶,公司與大客戶簽署了保密協議。

4月1日,21世紀經濟報道記者曾分別致電長電科技、通富微電證券部,詢問“海外疫情擴散對于上市公司境外業務的影響”,而雙方接線人員均表示無法評估,并且強調“主要看疫情的變化情況、能否防控住”“產業鏈上大家面臨的困難是一樣的,并不只有我們一家公司”。

不過,也有市場人士認為,短期內國內封測廠商或受益于此次危機。

“東南亞是全球封測產業的重要基地,受疫情影響很多東南亞國家隔離封鎖,封測產能趨緊,所以很多封測的產能會轉移到國內生產,短期內對于長電華天通富這樣的封測龍頭來說反而是利好。”方競說道。
 


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